ETF от FinEx на Московской бирже

ETF – это фонд, который представляет собой целую корзину различных наименований ценных бумаг (или иных активов). Этот инвестиционный портфель можно формировать так, чтобы составляющие его элементы (тикеры) находились в пропорции, в которой они бы соответствовали какому-то выбранному показателю. Это может быть объективный биржевой агрегирующий индекс либо другой какой-то искусственный субъективный показатель. С 2013 года, с появлением ETF на московской бирже, возможность вложений в подобные фонды стала доступна и российским инвесторам.

Если инвестиционный портфель формировать таким способом, то в автоматическом режиме можно добиться доходности большей, чем при «ручном» профессиональном управлении. Это происходит из-за того, что рост индекса, к примеру, происходит подчас с большей динамикой, чем доходность, которую способны обеспечить специалисты по доверительному управлению частными портфелями.

Видео о том, что такое ETF.

ETF на московской бирже

Идея ЕТФ появилась в 1975 году. Однако окончательно оформилась она в 1990 году, когда на Торонтской бирже появились их ценные бумаги. На Московской бирже листинг ETF состоялся в 2013 году (при участии компании «FinEx»). А в 2016 году увидели свет бумаги ЕТФ, который ориентировался на индекс РТС (FXRL). FinEx ETF стали пионерами на MOEX, более того, до 2018 года в сегменте ЕТФ на Московской бирже присутствовали котировки акций только ее фондов.

Ради интереса можно попробовать сравнить график движения цены какого-либо индексного ЕТФ и динамику его составляющих. Какие-то тикеры показывают более интенсивную растущую динамику, иные могут припадать в стоимости. Но усредненное увеличение доходности портфеля (от роста курса бумаг) представляет собой компромисс по соотношению риск/доходность, который выглядит предпочтительнее, чем шанс угадать более интенсивный рост по какой-то одной бумаге. Если же составлять портфель самостоятельно, то это потребует намного больше времени и издержек. Да и покупка паев ЕТФ требует значительно меньших капиталов.

Некоторые эмитенты производят выплату дивидендов по своим акциям. В этом случае на величину дивидендных выплат подрастает и стоимость ЕТФ. Это еще одно их ценное свойство.

История компании «FinEx»

Компания «ФинЭкс» – профессиональный участник финансового рынка. До последнего времени это был единственный провайдер ЕТФ на отечественной площадке. Стоит рассмотреть подробнее историю развития компании в ракурсе процесса становления торговли бумагами ETF фондов на MOEX.

• 2004 год – компания запускает первый хедж-фонд «FinEx», ориентированный на квалифицированных инвесторов.
• 2008 год – создается первый международный провайдер ЕТФ с акцентом на российский рынок.
• 2012 год – появился окончательно сформированный управляющий активами «FinEx Capital Management LLP», который аккредитован заниматься выпуском ETF в соответствии с регламентами UCITs.
• 2013 год – состоялся листинг первого ETF на MOEX.
• 2015 год – количество ETF на Московской бирже доводится до 11.
• 2016 год – запускается ETF, ориентированный на бумаги исключительно российских эмитентов – на индекс Московской биржи (РТС (FXRL)). Рейтинги кредитоспособности «FinEx Funds Plc» и «FinEx Physically Backed Funds Pl» составили А++.
• 2017 год – FinEx ETF стали первыми инструментами, ориентированными на коллективное инвестирование, которые в рамках MOEX стало возможно приобретать за валюту. Bloomberg высоко оценил Финэкс ЕТФ (3 из топ-5 мест) по такому параметру, как привлечение средств в ETF, ориентированных исключительно на российские активы.

Сейчас «FinEx Capital Management LLP» участвует в FCA «Project Innovate» (а это инновационное направление FCA) на том же уровне, что и крупнейшие международные финансовые институты. Но главное, с помощью усилий компании «FinEx» такой инвестиционный инструмент, как ETF, становится все более популярным среди участников рынка.

В этой сфере компанией разработана и внедрена платформа автоматического управления активами «Финансовый Автопилот» и сервисы-приложения для смартфонов:

• «Простые инвестиции» в партнерстве со Сбербанком;
• «Yammi» в партнерстве с Яндекс.Деньги;
• «SmartInvest» в партнерстве с Росбанком.

Обзор ETF фондов FinEx

Начать стоит с того, что котируются в России Финэкс ЕТФ пока только на Московской бирже. Стоит рассмотреть каждый из них в отдельности, но сгруппировав по типу.

Индексные ETF

• FXRL.
  FXRL ETF – это фонд FinEx Russian RTS Equity UCITS (USD), портфель которого формируется из акций российских эмитентов, входящих в индекс РТС. Это такие компании, как: Сбербанк, Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Сургутнефтегаз, Норильский никель, Татнефть, сама MOEX и прочие «голубые фишки». Несмотря на то что эмитенты все российские, активы фонда оцениваются в долларах США.
• FXAU.
  AU здесь – не золото, а Австралия. При формировании портфеля берется ориентировка на индекс MSCI Daily TR Net Australia USD Index. В него включены банки и добывающие компании этой страны. Например: BHP Billiton, National Australia Bank, CSL, Rio Tinto (а всего их более 70). Валюта, в которой номинированы бумаги фонда – доллары США.
• FXCN.
  FXCN ETF специализируется на фондовом рынке Китая. Полное его название – Finex MSCI China UCITS ETF. В качестве ориентира выбран индекс MSCI Daily TR Net China USD Index. В него входят порядка 150 корпораций-гигантов китайского рынка. Вот некоторые из них: Bank of China, China Life Insurance, China Mobile, PetroChina. Номинал паев – доллары США.
• FXDE.
  Разумеется, (если судить по названию) этот фонд сформирован из бумаг крупнейших немецких производителей: BAYER, Sap, Deutsche Telekom, BMW, Daimler, BASF, Siemens, Volkswagen, Adidas. Индекс, к которому осуществляется привязка портфеля, – MSCI Daily TR Net Germany USD Index (состоит из примерно 60 тикеров). Валюта, в которой производится оценка активов фонда – евро (торги на MOEX, естественно, за рубли).
• FXIT.
  Полное название – FinEx MSCI USA IT UCITS ETF. Название отражает содержание: вложения производятся в бумаги американских компаний-гигантов IT-сектора. Соотношение тикеров привязано к показателю MSCI Daily TR Net USA Information Technology USD Index. Это средний взвешенный индекс по акциям более, чем 90 эмитентов, среди которых: Facebook, Alphabet, IBM, Microsoft, Cisco, Apple, VISA, Intel, Oracle.
• FXJP.
  ETF FinEx MSCI Japan UCITS, чьи акции имеют номинал в долларах США ориентируется на индекс MSCI Daily TR Net Japan Index. Туда входят более 300 наименований крупных компаний Японии. Например: Toyota, Canon, Hitachi, Mitsubishi, Sony, Honda. Дивиденды (в случае их выплаты) реинвестируются в базовый набор активов, поэтому доли различных тикеров периодически корректируются.
• FXKZ.
  ETF на KASE Index — инвестиции в акции казахстанских компаний, перспективного развивающегося рынка. FXKZ — это шанс быстрее других вложиться в недооцененный фондовый рынок Казахстана. Валюта фонда — тенге, что позволяет дополнительно диверсифицировать вложения.
• FXUK.
  Фонд содержит бумаги крупнейших компаний-эмитентов Великобритании. Ориентировка производится на индекс MSCI Daily TR Net United Kingdom GBP Index, состоящий из примерно 110 наименований компаний (таких как: HSBC, British American Tobacco, Vodafone, Shell). Расчетная валюта ETF – фунт стерлингов.
• FXUS.
  Инвестиции фонда направлены в ценные бумаги наиболее крупных американских компаний. Профиль деятельности этих гигантов не имеет значения, таким образом, реализуется принцип максимально диверсификации портфеля. При его составлении осуществляется ориентировка на индекс MSCI Daily TR Net USA USD Index (этот показатель для американского рынка поистине глобален, так как включает в себя 85% эмитентов всего фондового рынка). В инвестиционную корзину входят бумаги таких гигантов, как: Microsoft, Facebook, General Electric, Johnson&Johnson, Exxon Mobile, Apple, Amazon (всего более 600 компаний).

ЕТФ на драгметаллы

• FXGD.
  Это полноценный ETF на золото. Название фонда скромное – FinEx Gold ETF USD, зато привязка к драгметаллу 100%-ная. 1 акция FXGD (в отличие от денег, что бы на них ни было написано) соответствует 0,22 грамма этого драгоценного металла. Номинал – в долларах США и ориентировка осуществляется на американский индекс LBMA Gold Price AM/USD.

Одна акция этого ЕТФ стоит чуть больше $10 (на январь 2020), что делает порог для входа на рынок весьма низким. Если же рассматривать бумаги этого фонда, как альтернативу ОМС, то следует отметить на порядок меньший спред.

ETF облигаций

• FXRB.
  Специализируется на инвестировании исключительно в еврооблигации крупнейших российских компаний. Полное название – FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB). При этом ориентировка осуществляется на искусственный показатель – индекс EMRUS, включающий 27 эмитентов (он был разработан «Barclays Capital»). Получается, что, не будучи квалифицированным инвестором, у участников рынка появляется возможность осуществлять вложения в еврооблигации. В инвестиционную корзину этого ЕТФ входят бумаги таких “грандов” отечественного рынка, как: Газпромбанк, Норильский никель, ФК Открытие, ЛУКОЙЛ, Газпром, Вымпелком, ВТБ, Сбербанк, Внешэкономбанк, Роснефть.
• FXRU.
  Здесь вложения также осуществляются в еврооблигации, но уже с расчетом в долларах США (при этом на торгах MOEX, естественно, цены указываются в рублях). Ориентиром для этого ETF является индекс Barclays EM Tradable Russian Corporate Bond Index (EMRUS).

Важно! Уходит как административный барьер, так и снижается минимальная стоимость сделки, ведь чтобы купить еврооблигацию напрямую, придется вложить десятки тысяч долларов (а 1 акция FXRB стоит менее двух тысяч рублей).

ЕТФ денежного рынка

• FXMM.
  ETF FXMM обладает наиболее надежным портфелем активов с международным кредитным рейтингом ААА. Инвестиции в рамках этого ЕТФ осуществляются в краткосрочные USA Treasury Bills. Индексом-ориентиром данного фонда выступает Solactive 1-3 month US T-Bill index.
• FXTB.
  ETF FXTB — долларовый фонд с инвестициями в портфель краткосрочных казначейских облигаций США (Treasury Bills). Гособлигации США имеют кредитный рейтинг ААА от ведущих рейтинговых агентств и относятся к категории максимально надежных инвестиций. На российском фондовом рынке это первая возможность получить доступ к долларовым инструментам с такой высокой надежностью.

FXMM и FXTB – прекрасные инструменты для снижения рисков инвестиционного портфеля.

График онлайн

Ниже – интерактивный график FXGD – ETF на золото. Заменив этот тикер в верхнем левом углу графика на тикер интересующего вас фонда, например, какого-то из рассмотренных выше, Вы можете посмотреть его котировки в динамике.

Новые ETF на российских биржах

17.04.2018 Московская биржа открыла торговлю бумагами двух новых ETF, выпущенных компанией «ITI Funds». Она стала второй в России компанией, продвигающей инструмент ЕТФ на финансовом рынке.

• ITI Funds RTS Equity (RUSE) – ориентировка осуществляется на доходность индекса РТС (прослеживается параллель с FXRL от FinEx).
• ITI Funds Russia-Focused USD Eurobond (RUSB) – ориентировка на «ITI FundsRussia-focused USD Eurobond Index» (параллель с FXRB от FinEx). Этот показатель состоит из евробондов отечественных эмитентов, чей кредитный рейтинг не ниже суверенного российского. В целом это своевременная идея на фондовом рынке России. Представляется, что такой инструмент будет востребован в текущей обстановке, когда в связи с санкционной политикой США российский фондовый рынок испытывает определенные проблемы.

Оценка стоимости активов указанных ETF производится в долларах США, но торги на MOEX идут в рублях.

К началу 2020 года на Московской бирже также котируются биржевые ПИФы от управляющих компаний:

• АО Сбербанк Управление Активами
• АО ВТБ Капитал Управление активами
• ООО УК Альфа-Капитал
• УК Восток-Запад
• УК Газпромбанк –  Управление активами
• УК Тинькофф Капитал

Биржевые ПИФы (БПИФы) – ПИФы, торгующиеся на бирже. Практически, те же ETF.

По базовым активам эти ПИФы можно разделить на вкладывающиеся в облигации, акции и смешанные активы, по валюте – на рублевые, в долларах США и в Евро.

Кроме того на Санкт-Петербургской бирже представлены иностранные ETF, которые широко торгуются на мировых биржах. Но операции с этими ETF доступны только для квалифицированных инвесторов.

Получить статус квалифицированного инвестора не так просто. С полным списком требований можно ознакомиться на сайте Мосбиржи.

Как купить акции ЕТФ на Мосбирже

Существует несколько способов, как купить акции FinEx ETF:

• Инвестирование в ETF можно осуществить через банк. Некоторые крупные банки (Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк) в качестве дополнительной услуги осуществляют доступ клиента к торгам на MOEX.
• Наконец, купить ЕТФ в России можно непосредственно на самой бирже через брокера (профессионального участника фондового рынка). В первом случае таким участником выступает банк.

Наша рекомендация: брокер АО “Тинькофф Банк”, № 1 на Мосбирже по числу активных клиентов.

Резюме

Акции (паи) ЕТФ являются превосходным инструментом для управления рисками портфеля частного инвестора через диверсификацию. Компания «FinEx» грамотно и квалифицированно создала тематические фонды, вкладываясь в которые можно осуществлять инвестиции как в перспективные (по мнению инвестора) экономические системы (вроде FXCN), так и просто снижать норму риска своего портфеля (как в случае с FXMM или FXTB).

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...